Qu’est‑ce que le PEA classique ?

Le PEA classique est l’enveloppe de base. Tu peux l’ouvrir dans une banque (PEA bancaire) ou via une compagnie d’assurance (PEA assurance). Dans les deux cas, le plafond de versement est de 150 000 € et les titres doivent être européens. Le PEA bancaire te permet d’acheter des actions et des fonds en direct, tandis que le PEA assurance investit via des unités de compte.

À quoi sert le PEA‑PME ?

Le PEA‑PME (ou PEA‑PME‑ETI) est une variante destinée à financer les petites et moyennes entreprises. Il complète un PEA classique et porte le plafond total de versement à 225 000 €. Les titres éligibles sont les actions et obligations convertibles de PME et ETI européennes respectant des critères de taille.

Qui peut ouvrir un PEA Jeune ?

Le PEA Jeune est réservé aux jeunes majeurs (jusqu’à 21 ans, ou 25 ans s’ils sont étudiants) rattachés au foyer fiscal de leurs parents. Son plafond est de 20 000 € et il se transforme en PEA classique lorsque le jeune n’est plus rattaché.

Quelle différence entre PEA bancaire et PEA assurance ?

Dans le PEA bancaire, tu détiens directement des titres sur un compte‑titres et gères toi‑même les achats et ventes. Le PEA assurance prend la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte. L’assureur investit ton argent dans des fonds éligibles au PEA, et tu peux convertir le capital en rente viagère à la fin.

Types de PEA : PEA classique, PME, Jeune et Assurance

Le PEA classique (bancaire ou assurance) est plafonné à 150 000 € et permet d’investir dans des actions et fonds européens.
Le PEA‑PME vise les petites et moyennes entreprises et porte le plafond global de versement à 225 000 €.
Le PEA Jeune est destiné aux étudiants et jeunes rattachés au foyer fiscal de leurs parents ; son plafond est limité à 20 000 € et il se transforme ensuite en PEA classique.
Le PEA assurance fonctionne comme un PEA classique mais via un contrat en unités de compte ; il propose la même fiscalité et peut être converti en rente viagère.

Auteur

Rémi Lux

Pourquoi plusieurs PEA ?

Le législateur a décliné le PEA en plusieurs versions pour répondre à des besoins différents : encourager l’investissement en actions, soutenir le financement des petites entreprises et permettre aux plus jeunes de commencer tôt.

Chacun de ces plans partage la même fiscalité avantageuse mais possède ses propres règles de versement et d’éligibilité.

PEA classique

Le PEA classique est l’enveloppe de base.

Il se décline en deux formes :

PEA bancaire

C’est la version la plus courante :

Tu ouvres ton plan auprès d’une banque ou d’un courtier.
Le plafond de versement est de 150 000 €.
Les plus‑values et dividendes bénéficient de la fiscalité du PEA (exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans).

PEA assurance

Le PEA assurance est souscrit auprès d’une compagnie d’assurance. Tu ne détiens pas directement les titres : l’assureur investit ton argent dans des fonds éligibles au PEA.

Le plafond de versement est également de 150 000 €, mais l’avantage du PEA assurance, c’est la possibilité de convertir le capital en rente viagère exonérée d’impôt sur le revenu après 5 ans.

PEA‑PME

Créé en 2014, le PEA‑PME est destiné à soutenir le financement des petites et moyennes entreprises.

Il fonctionne comme un PEA classique, mais son plafond de versement est plus élevé : 225 000 €.

Titres éligibles

Les titres éligibles au PEA‑PME doivent être émis par des sociétés européennes de petite ou moyenne taille :

des actions cotées ou non cotées,
des certificats d’investissement et parts de SARL,
des obligations convertibles ou remboursables en actions admises sur un marché réglementé,
des parts de fonds communs de placement ou de fonds d’investissement spécialisés investis à au moins 75 % en titres éligibles.

Le PEA‑PME permet d’investir dans des entreprises plus petites, donc potentiellement plus risquées. La volatilité peut être élevée et la liquidité limitée : c’est un outil complémentaire au PEA classique, pas un substitut.

PEA Jeune

La loi Pacte a créé en 2019 le PEA Jeune pour permettre aux jeunes adultes de se familiariser avec l’investissement en actions. Ses caractéristiques :

Public visé : jeunes majeurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents (jusqu’à 21 ans, ou 25 ans s’ils poursuivent des études).
Plafond : les versements sont limités à 20 000 € tant que le titulaire est rattaché au foyer fiscal.
Transformation : lorsque le jeune n’est plus rattaché fiscalement (fin des études, entrée dans la vie active…), son PEA Jeune est automatiquement transformé en PEA classique et le plafond de versement est porté à 150 000 €.

Hormis ce plafond spécifique, le fonctionnement et la fiscalité sont identiques à ceux du PEA classique. C’est un excellent moyen de commencer tôt et de profiter des avantages fiscaux dès le début de ta vie d’investisseur.

Cumuler plusieurs PEA ?

Il n’est pas posible de détenir plus d’un PEA classique et un PEA‑PME en même temps, même auprès de courtiers différents.

Cependant, il est possible de cumuler un PEA classique avec un PEA‑PME, mais dans ce cas, le cumul des plafonds de versement ne devra pas dépasser 225 000 € au total.

Questions Fréquentes

Qu’est‑ce que le PEA classique ?
Le PEA classique est l’enveloppe de base. Tu peux l’ouvrir dans une banque (PEA bancaire) ou via une compagnie d’assurance (PEA assurance). Dans les deux cas, le plafond de versement est de 150 000 € et les titres doivent être européens. Le PEA bancaire te permet d’acheter des actions et des fonds en direct, tandis que le PEA assurance investit via des unités de compte.
À quoi sert le PEA‑PME ?
Le PEA‑PME (ou PEA‑PME‑ETI) est une variante destinée à financer les petites et moyennes entreprises. Il complète un PEA classique et porte le plafond total de versement à 225 000 €. Les titres éligibles sont les actions et obligations convertibles de PME et ETI européennes respectant des critères de taille.
Qui peut ouvrir un PEA Jeune ?
Le PEA Jeune est réservé aux jeunes majeurs (jusqu’à 21 ans, ou 25 ans s’ils sont étudiants) rattachés au foyer fiscal de leurs parents. Son plafond est de 20 000 € et il se transforme en PEA classique lorsque le jeune n’est plus rattaché.
Quelle différence entre PEA bancaire et PEA assurance ?
Dans le PEA bancaire, tu détiens directement des titres sur un compte‑titres et gères toi‑même les achats et ventes. Le PEA assurance prend la forme d’un contrat de capitalisation en unités de compte. L’assureur investit ton argent dans des fonds éligibles au PEA, et tu peux convertir le capital en rente viagère à la fin.

Les différents types de PEA