C’est quoi exactement un PEA ?
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est un produit d'épargne réglementé qui permet d'investir en Bourse, dans des actions d'entreprises françaises et européennes (LVMH, TotalEnergies, ...) ainsi que dans des ETF éligibles (CAC 40, S&P 500, MSCI World). L’intérêt majeur du PEA repose sur l’exonération d’impôt sur les plus-values, après une durée de détention minimale de 5 ans. Il est donc particulièrement intéressant pour les personnes ayant une perspective d'invesitissement supérieure à 5 ans. Cependant, l'argent n'est pas bloqué pendant les 5 premières années : il est possible de la retirer, mais cela entraînera une fermeture du plan (sauf si licenciement, invalidité ou décès)
Qui peut ouvrir un PEA ?
Le PEA est réservé aux personnes majeures et résidentes fiscales en France. Chaque personne ne peut détenir qu'un seul PEA, auquel s’ajoute éventuellement un PEA-PME (dédié aux petites et moyennes entreprises) Les étudiants et jeunes de moins de 25 ans rattachés au foyer de leurs parents ont droit à une formule spécifique : le PEA Jeune, plafonné à 20.000€.
Qu'est-ce que je peux acheter sur un PEA ?
Avec un PEA, il est possible d’acheter :
- des actions d’entreprises françaises et européennes ;
- des ETF domiciliés en Europe.
Bien que les ETF éligibles au PEA doivent être domiciliés en Europe, il est tout de même possibles d'investir sur des indices mondiaux (MSCI World, Nasdaq 100, S&P 500…) grâce à des ETF dits "synthétiques". Ces ETF utilisent un mécanisme de contrat d’échange pour rendre ces marchés accessibles, tout en respectant le cadre européen. Pour en savoir plus, tu peux lire notre article sur les ETF [LIEN]
Le plafond de versements est fixé à 150.000€. Il n’existe pas d’obligation de dépôt initial ni de versements réguliers : chacun alimente son PEA à son rythme.
Comment je peux gagner de l'argent avec un PEA ?
Le PEA rapporte grâce à deux choses :
- Les plus-values : quand un titre (action ou ETF) est revendu plus cher qu’il n’a été acheté.
- Les dividendes : une part des bénéfices redistribuée par l’entreprise à ses actionnaires.
Le rendement dépend donc des actions ou ETF choisis, et de l’évolution des marchés. Et même si le plafond de versement est de 150.000€, il est possible d'avoir un PEA valorisé au-dessus de cette limite grâce à des gains. Par exemple, un PEA peut très bien être valorisé à 200.000€ avec 120.000€ de versements et 80.000€ de plus-values., il sera alors encore possible de verser 30.000€.
Cependant, le PEA n’est pas un placement garanti. Il existe toujours un risque de perte en capital.
Comment sont taxées les gains ?
Un des grands avantages du PEA, c’est sa fiscalité. Les bénéfices sont traitées de façon différente selon l’âge du plan.
- Avant 5 ans : tout retrait entraîne la clôture du PEA. Les gains sont alors imposés comme sur un compte-titres, soit par la flat tax (30 %), soit au barème progressif de l’impôt si cette option est choisie.
- Après 5 ans : les bénéfices sont exonérées d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus.
De plus, dans un PEA, la fiscalité n’intervient qu’au moment des retraits. Les plus-values et dividendes ne sont donc pas taxés chaque année, contrairement à un compte-titres. Cet avantage permet de profiter pleinement des effets des intérêts composés.
Quels sont les frais liés à un PEA ?
Contrairement à des enveloppes comme l'assurance-vie, un PEA ouvert chez une banque en ligne ou un bon courtier n’entraîne généralement pas de frais fixes (frais d’ouverture, de tenue de compte, ... ).
Certaines banques traditionnelles appliquent encore ces frais, ce qui réduit significativement la performance long-terme sans apporter aucun autre avantage ... bref, à éviter
Les frais principaux sont liés au courtage, c’est-à-dire les commissions lors d’un achat ou d’une vente de titres. Grâce à la loi Pacte, ces derniers ont une limite : pas plus de 0,5 % par opération. Cela limite les écarts de frais entre les différents acteurs, cependant, si tu souhaites trouver le meilleur endroit pour ouvrir ton PEA, je fais un comparatif complet (INSERER LE LIEN).
Quels sont les avantages/inconvénients d'un PEA ?
(faire un tableau)
- Exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux)
- Pas de taxation annuelle tant que l’argent reste investi dans le PEA, ce qui favorise les intérêts composés
- Pas de frais fixes obligatoires
- Produit reconnu et réglementé par l’État, donc sécurisé et encadré
- Plafond de versements limité à 150.000€
- Univers d’investissement restreint : actions européennes + ETF éligibles. Pas d’accès aux crypto, SCPI, obligations, ou actions US en direct
- Un seul PEA par personne
- Retrait avant 5 ans = clôture automatique (sauf cas particuliers)
Où peut-on ouvrir un PEA ?
Que ce soit en banque ou auprès d’un courtier en ligne, l’ouverture d’un PEA est simple. Cependant, les frais et la qualité des services diffèrent, et même si la loi Pacte plafonne le courtage, certains acteurs restent bien plus compétitifs que d’autres. Pour aider à choisir, un comparatif détaillé de 9 établissements est disponible dans notre guide.
Comment transférer un PEA ?
Si l’on souhaite changer de banque ou de courtier, il est recommandé de transférer le plan existant plutôt que de fermer le plan initial et d'en ouvrir un autre. En effet, fermer le plan
- impliquerait de vendre tous les titres (frais de courtages) et de retirer l'argent du PEA (taxes sur les gains)
- entraînerait la perte de l’ancienneté du PEA (ce qui retarderait le temps d'attente pour profiter des avantages fiscaux)
Le transfert présente cependant quelques contraintes :
- Les établissements appliquent souvent des frais de transfert, facturés par ligne de titres et parfois par compte. Cela peut représenter plusieurs dizaines ou centaines d’euros selon la taille du portefeuille.
- Un transfert peut prendre plusieurs semaines, voire quelques mois. Pendant cette période, il est généralement impossible de passer de nouveaux ordres.