C’est quoi le PEA ?

  • Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est un produit d’épargne qui permet d’investir dans des actions européennes et des ETF.
  • Tout résident fiscal français peut ouvrir 1 PEA et y investir jusqu’à 150 000 €.
  • Après 5 ans, les gains réalisés dans le PEA ne sont plus imposés.
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Rémi Lux

C’est quoi exactement un PEA ?

Le PEA (Plan d’Épargne en Actions) est une enveloppe d’épargne réglementée qui permet d’investir en Bourse. Concrètement, tu peux acheter :

  • des actions d’entreprises françaises et européennes (ex. LVMH, TotalEnergies, Airbus…) ;
  • mais aussi des ETF éligibles (indices comme le CAC 40, le S&P 500 ou le MSCI World).

Son atout principal, c’est sa fiscalité ultra-avantageuse : après 5 ans de détention, tes plus‑values sont exonérées d’impôt (tu paies seulement les prélèvements sociaux). Résultat : plus ton horizon d’investissement est long, plus le PEA devient puissant.

Contrairement à une idée reçue, ton argent n’est pas bloqué pendant 5 ans  : tu peux le retirer avant, mais cela entraîne la fermeture du plan (sauf cas particuliers : licenciement, invalidité ou décès).

Qui peut ouvrir un PEA ?

Le PEA est réservé aux personnes majeures et résidentes fiscales en France.

Quelques règles simples :

  • Un seul PEA par personne, mais tu peux en plus ouvrir un PEA‑PME, dédié aux petites et moyennes entreprises.
  • Les jeunes de moins de 25 ans, rattachés au foyer fiscal de leurs parents, ont accès à une version allégée : le PEA Jeune, plafonné à 20 000 €.

Qu’est‑ce que je peux acheter sur un PEA ?

Le PEA permet d’investir sur un univers précis, défini par la réglementation :

  1. Les actions européennes :

    Tu peux acheter des actions d’entreprises françaises et européennes cotées en Bourse. Exemples : LVMH, TotalEnergies, Airbus, Sanofi…

  1. Les ETF (trackers) domiciliés en Europe :

    Les ETF sont très répandus dans les PEA : un seul produit peut regrouper des centaines d’actions. Tu peux ainsi acheter :

    • des ETF français et européens : CAC 40, Euro STOXX 50, MSCI Europe ,
    • et des ETF internationaux éligibles : MSCI World, S&P 500, Nasdaq‑100.

Même si seuls les ETF domiciliés en Europe sont autorisés, certains répliquent des indices mondiaux via un mécanisme appelé réplication synthétique. Concrètement, cela te permet d’accéder à des marchés comme le S&P 500 ou le Nasdaq‑100 tout en restant éligible au PEA.

Pour comprendre ça en détail, tu peux lire mon guide complet sur les ETF

Plafond et souplesse

  • Versements plafonnés à 150 000 € pour le PEA classique, 225 000 € pour le PEA‑PME et 20 000 € pour le PEA Jeune.
  • Aucun dépôt minimum ni obligation de versements réguliers : tu l’alimentes à ton rythme.

Il est possible de cumuler un PEA avec un PEA‑PME, sous réserve que l’ensemble des versements sur les plans ne dépasse pas 225 000 €.

Comment je peux gagner de l’argent avec un PEA ?

Un PEA te permet de faire fructifier ton argent de deux façons principales :

  • Les plus‑values : tu achètes une action ou un ETF à un certain prix et tu le revends plus cher. C’est le gain le plus direct.
  • Les dividendes : certaines entreprises partagent une partie de leurs bénéfices avec leurs actionnaires. Tu touches alors un revenu régulier en cash, en plus de la hausse potentielle du titre.

Le rendement de ton PEA dépendra donc :

  • des supports que tu choisis (actions individuelles ou ETF diversifiés) ;
  • et de l’évolution des marchés financiers sur le long terme.

Le plafond des versements est fixé à 150 000 €. Mais la valeur totale de ton PEA peut largement dépasser ce montant grâce aux gains.

Exemple : avec 120 000 € de versements et 80 000 € de plus‑values, ton PEA vaut 200 000 €… et tu peux encore verser 30 000 € supplémentaires.

Cependant, attention : le PEA reste un investissement en actions, il n’y a aucune garantie. Ton capital peut baisser si les marchés reculent. C’est le prix à payer pour viser un rendement supérieur à celui d’un Livret A.

Comment sont taxées les gains ?

L’un des plus gros atouts du PEA, c’est sa fiscalité extrêmement avantageuse. Les règles dépendent de l’âge du plan :

  • Avant 5 ans : tout retrait ferme le PEA. Tes gains sont alors imposés comme sur un compte‑titres :

    • soit la flat tax (30 %) ;
    • soit le barème progressif de l’impôt si tu préfères.

  • Après 5 ans : c’est là que le PEA devient très intéressant. Les plus‑values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu, et tu ne paies que les prélèvements sociaux (17,2 %).

Avec un PEA, la fiscalité ne s’applique qu’au moment des retraits. En clair, tant que tu laisses ton argent fructifier, ni dividendes ni plus‑values ne sont taxés.

Résultat : ton capital grossit sans frein, et tu profites au maximum des intérêts composés.

Quels sont les frais liés à un PEA ?

Contrairement à des enveloppes comme l’assurance‑vie, un PEA ouvert chez une banque en ligne ou un courtier n’occasionne généralement aucun frais fixe (ouverture, tenue de compte, etc.).

Certaines banques traditionnelles facturent encore ce type de frais sur le PEA.

Résultat : tes performances long terme en prennent un coup… sans aucun avantage en échange. Bref, à éviter.

Les frais que tu vas réellement rencontrer sont ceux de courtage, c’est-à-dire la commission prélevée à chaque achat ou vente de titres. La bonne nouvelle c’est que depuis 2019, la loi Pacte fixe une limite : 0,5 % maximum par ordre. Cela a réduit les abus et rapproché les niveaux de frais entre les différents établissements.

Il reste des différences importantes en pratique : certains courtiers proposent des tarifs quasi symboliques, d’autres des grilles plus lourdes. Si tu veux comparer et trouver le meilleur endroit pour ouvrir ton PEA, consulte mon comparatif complet.

Quels sont les avantages et inconvénients d’un PEA ?

Pour comparer rapidement le pour et le contre d’un PEA, voici un tableau récapitulatif :

AvantagesInconvénients
Exonération d’impôt sur les plus‑values après 5 ans (hors prélèvements sociaux)Plafond limité à 150 000 € de versements
Pas de taxation annuelle tant que l’argent reste investi : effet des intérêts composésUnivers d’investissement restreint : uniquement actions européennes + ETF éligibles
Pas de frais fixes obligatoires (chez les bons courtiers/banques en ligne)Pas d’accès direct aux crypto, obligations, SCPI ou actions US
Produit réglementé et encadré par l’État, donc sécuriséUn seul PEA par personne (hors PEA‑PME complémentaire)
Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan (sauf cas particuliers)

Où peut‑on ouvrir un PEA ?

Tu peux ouvrir un PEA aussi bien :

  • dans une banque traditionnelle ;
  • que chez une banque en ligne ou un courtier.

L’ouverture est simple, mais la différence se joue sur deux points clés :

  • les frais, qui varient énormément d’un acteur à l’autre ;
  • et la qualité de service (interface, rapidité d’exécution, service client).

Même si la loi Pacte a limité le courtage à 0,5 % par ordre, certains établissements restent beaucoup plus compétitifs que d’autres. Pour choisir efficacement, consulte mon comparatif détaillé de 9 établissements.

Questions Fréquentes

  • L’argent est‑il bloqué ?

    Non. Les fonds ne sont pas bloqués. Il est possible de retirer à tout moment. Mais un retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA, sauf dans certains cas particuliers

  • Que se passe‑t‑il si je retire avant 5 ans ?

    Le plan est automatiquement fermé. Les gains sont alors taxés comme sur un compte‑titres ordinaire : flat tax de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif.

  • Sous quelles conditions puis‑je retirer l’argent sans fermer le PEA ?

    Il existe quelques exceptions prévues par la loi : licenciement, invalidité, ou retraite anticipée. Dans ces cas, un retrait n’entraîne pas la clôture du plan, même avant 5 ans.

  • Quelle différence entre PEA et CTO ?

    Le CTO (compte‑titres ordinaire) permet d’investir partout : actions américaines, obligations, crypto, SCPI… Mais la fiscalité est plus lourde (30 % de flat tax sur chaque gain réalisé). Le PEA offre une fiscalité bien plus douce après 5 ans, mais il est limité aux actions européennes et ETF éligibles.

  • Qui peut ouvrir un PEA ?

    Toute personne majeure et résidente fiscale française peut ouvrir un PEA. Les jeunes de moins de 25 ans rattachés au foyer fiscal de leurs parents ont accès au PEA Jeune, plafonné à 20 000 €.

  • Combien de PEA peut‑on ouvrir ?

    Une seule enveloppe par personne. Chaque contribuable peut détenir 1 PEA classique et éventuellement 1 PEA‑PME (dédié aux petites et moyennes entreprises).

  • Quels sont les ETF élibles sur un PEA ?

    Seuls les ETF domiciliés en Europe et conformes à la réglementation UCITS sont acceptés. Cependant, il est possible d’accéder à des indices mondiaux sur le PEA grâce aux ETF synthétiques qui répliquent la performance d’un indice sans pour autant posséder les actions associées.

  • Est‑ce que je peux avoir plus de 150 000 € sur mon PEA ?

    Oui, la valeur du plan peut dépasser largement ce montant grâce à la performance des placements (plus‑values, dividendes réinvestis). Cependant, les versements sont plafonnés à 150 000 €.

  • Est‑ce que je peux changer de banque une fois mon PEA ouvert ?

    Oui, c’est possible grâce au transfert de PEA. Tu demandes l’opération à ta nouvelle banque ou ton nouveau courtier, qui se charge de récupérer ton plan. Tu gardes ainsi ton ancienneté fiscale et évites une clôture qui entraînerait impôts et frais inutiles.